กระแสเงินสด 3 แบบ ที่นักลงทุน ต้องรู้ โดย อ.ตราวุทธิ์

กระแสเงินสด 3 แบบ ที่นักลงทุน ต้องรู้ โดย อ.ตราวุทธิ์
(เนื้อหาจากการสอนคอร์ส เทคนิคการค้นหา “หุ้น 10 เด้ง” ภายใต้วิกฤตสงคราม เมื่อวันที่ 17 ก.ย. 65)

โลกแห่งความจริงไม่ง่ายขนาดนั้น ว่าธุรกิจจะทำเงินได้ทุกปี เพราะฉะนั้นก็จะแบ่งกระแสเงินสดออกเป็น 3 แบบ หลักใหญ่ๆ ครับ
อย่างแรก คือ กระแสเงินสดที่ค่อยๆเพิ่มขึ้น นี้คือ ธุรกิจที่ดี ธุรกิจมีการขยาย Market Shared ได้เพิ่ม กำไรเพิ่ม ปันผลเพิ่ม กระแสเงินสดเพิ่ม เพราะฉะนั้นก็เหมือนเราปล่อยเช่า Condo ที่ 100,000 บาท แต่ว่า Condo ขึ้นค่าเช่าได้ปีละ 15% ต่อปี เราก็ต้องกลับมาคำนวณแล้วว่า ปีนี้ได้ 100,000 ปีหน้าได้ 100,5000 อีกปีได้เพิ่มขึ้น แล้วรวมบวกไป 10 ปี มันจะต้องมีมูลค่าเท่าไหร่ เราคิดกลับมาในปัจจุบันได้ประมาณเท่าไหร่ ก็จะเข้าใจได้ กับอีกบริษัทหนึ่ง ขึ้นค่าเช่าได้ปีละ 25% ต่อปี ก็จะคืนทุนได้เร็วกว่า มูลค่าก็จะสูงกว่า
อย่างที่ 2 คือ ธุรกิจที่กำลังแย่กว่า เงินทุนเริ่มลดลง อย่าง Blackberry มูลค่าก็จะไม่ค่อยดีหรอก มูลค่าต้องต่ำมากๆ ซื้อแล้วถึงจะคุ้ม เช่นเรามองว่า อีก 3 ปีเจ้งแน่ คุณต้องคิดในมุมที่ 3 ปีต้องคืนทุน คือถ้าคืนทุนได้ 3 ปีจริงๆ เรากำไร แต่ถ้านอกนั้นเราเจ้งเลย ก็จะเป็นแบบนั้น
กับอีกอันหนึ่ง คือ กระแสเงินสด ขึ้นๆลงๆ ผ่านไป 10ปีได้เท่าเดิม แต่เราก็จะรู้ว่า ถ้าเราเป็นเจ้าของมัน 10ปี ปีนี้กำไร 1 แสนปีหน้ากำไร 2ล้าน อีกปีกำไร 2 หมื่น อีกปี 3แสน บวกไป 10ปี ที่ครบ cycle ของ ธุรกิจแล้ว สร้างเงินสดได้เท่าไหร่ เราซื้อได้เท่าไหร่ นี่ก็คือการประเมินคุณค่า
เพราะฉะนั้นวิธีคิดจริงๆโดยหลักการคือ เทียบกับ พันธบัตร เพราะพันธบัตร เป็นสิ่งของที่เหมือนจะมั่นคงที่สุด โดยเฉพาะ พันธบัตรรัฐบาล บัฟเฟต เขาก็จะเทียบ ถ้าเอาเงินนี้ไปซื้อพันธบัตรรัฐบาล ได้ดำไรเท่านี้ แต่ถ้ามาซื้อหุ้นตัวนี้ ได้กำไรเท่านี้ ก็ถือว่าคุ้มของเขา
ถัดมา ในหน้านี้ ก็มีความสำคัญมากๆ เพราะว่า Jitta Score ก็เป็นเรื่องของคุณภาพ Jitta Line ก็เป็นเรื่องของถูกแพง แต่สิ่งที่สำคัญที่สุดของการลงทุนคืออะไรครับ... คือกำไร คุณจะประเมินมูลค่ากำไรเก่งแค่ไหนเนี่ย สุดท้าย พอร์ทไม่ได้กำไรก็ไม่ได้ช่วยอะไร แต่สิ่งนี้จะบอกอะไรครับ... เอาจวนหุ้น เอามา พรอด ตามแกน 0-10 หุ้นแย่ หุ้นดี Price s Score คือ ราคาหุ้น ถูกแพงเทียบกับ Jitta Line ครับ ถ้า Price Score 5 ก็คือ อยู่ที่ Jitta Line พอดี ถ้าราคาหุ้น 10 ก็ต่ำกว่า Jitta Line มากๆ เป็น Under Value ถ้า Price Score 0 คือ สูงมากๆ เราก็จะเอามา พรอด ก็จะเห็น หุ้นที่เป็นสีเขียว คือหุ้นที่กำไร หลังจากถือไป 5 ปีนะครับ ถึงจะใช้ Time Frame ทำตอนช่วง พีคๆ ให้เห็นว่า ถ้าเราอดทนถือหุ้นราคาถูก ไปได้ 5 ปี เพราะฉะนั้น เราจะเห็นว่า ถ้าเราพยายามลงทุนในกลุ่มนี้ หุ้นดีราคาถูกนะครับ 10 ตัว จะกำไรประมาณ 7-8 ตัว เพราะฉะนั้น จะย้อนกลับไป ในสิ่งที่ผมพุดแรกเริ่มเลย Basic การลงทุนว่า คุณซื้อ 10 ตัว กำไร 6-7 ตัว สบายแล้ว ที่เหลือ ก็คำนวณวนให้ดี แล้วตัวที่ขาดทุน ก็ขาดทุนไม่เยอะ เพราะ ราคาถูกอยู่แล้ว แต่ตัวที่กำไรเนี่ย กำไรเยอะ บางตัวเป็น 100% ก็มี เพราะฉะนั้น ในโซนนี้ก็จะเป็น บวกที่สุด เพราะฉะนั้น นักลงทุน ไม่ว่าคุณจะเป็นใครมาจากไหน แบบนี้คุณต้อง Hit Home Run ถ้าคุณเล่นกลุ่มนี้นะ แล้วคุฯมั่นใจมาก แล้วมันมาในช่วงวิกฤต หุ้นดีมาก ราคาถูกมาก ซื้อเลย อันนี้ นักลงทุนตอนเกิดวิกฤต ก็จะเน้นถือหุ้นไม่กี่ตัว แต่เน้นตัวที่รายได้เติบโตสูง ชนะคู่แข่งขาดแล้ว แล้วภาวะเศรษกิจช่วงนั้นทำไรเราไม่ได้แน่นอน

สามารถดูวีดีโอฉบับเต็มครบทุกตอน ได้ใน คอร์สการลงทุนออนไลน์ CSI PACK มีมากกว่า 500 วีดีโอ ที่บันทึกจากคอร์สการลงทุนของโครงการอบรมนักลงทุน CSI ให้ท่านเรียนรู้ได้อย่างจุใจ และ อัพเดทวีดีโอใหม่ๆ เข้ามาตลอดทั้งปี

สมัครเเล้วเริ่มเรียนได้ทันที
เริ่มต้นเพียง !! 1,990 บาท เท่านั้น

สอนโดยกูรูการลงทุนระดับประเทศ อาทิ
????- ดร.วิศิษฐ์ องค์พิพัฒนกุล
????- ดร.นิเวศน์ เหมวชิรวรากร
????- อ.ทิวา ชินธาดาพงศ์ (เซียนมี่)
????- อ.กวี ชูกิจเกษม
????- อ.ประกิต สิริวัฒนเกตุ (อ.ปิง)
????- อ.นิพนธ์ สุวรรณประสิทธิ์
????- อ.วิน พรหมแพทย์

รายละเอียดเพิ่มเติม : https://csisociety.com/csi-pack
????Line : https://lin.ee/nwuKwj4
☎️โทร.: 0811739000

#CsiSociety #คอร์สออนไลน์ #เล่นหุ้น #เทรดหุ้น #การลงทุน #เซียนมี่ #ดรวิศิษฐ์ #ดรนิเวศน์ #CSIPACK #คอร์สการลงทุนออนไลน์ #CSI #ตลาดหุ้น #การประเมินมูลค่าหุ้น