The Strategist : 1 June 2023 Best Picks : ICHI, TOA, WHAResearch highlight : VGI

The Strategist 1 June 2023

00:00 Intro
06:48 ภาพรวม The Strategist ในวันนี้
11:56 Market Wrap-Up
15:30 US Debt ceiling timrline
32:00 Things to start your day
48:30 Play of the day
56:00 VGI

Market Wrap-Up

ตลาดหุ้นสหรัฐปรับลงต่อ Dow jones -0.41%, S&P500 -0.61%, Nasdaq -0.63% โดย Sector ที่เคลื่อนไหวดีกว่าตลาดคือ Utilities, Health care, Real estate ส่วนกลุ่มที่เคลื่อนไหวแย่กว่าตลาดคือ Energy, Industrials, Financials
SET ปรับตัวลงลึก ก่อนรีบาวน์ขึ้นปิดทรงตัว -0.08% กลุ่มถ่วง คือ กลุ่มพลังงาน ตามราคาน้ำมันโลกที่ดิ่งแรง กลุ่ม รพ. กลุ่มชิ้นส่วนฯ กลุ่มค้าปลีก คาดหนุนมุมมอง BOT ที่มองภาพการบริโภคภายในแกร่ง

Things to start your day
(*/+) สภา ส.ส. สหรัฐ ลงมติอนุมัติเห็นชอบการลงมติร่างการปรับเพิ่มเพดานหนี้ด้วยคะแนนเสียง 241 - 187 เสียง เชื่อว่าการโหวตในขั้น ส.ว.จะผ่านไปได้เพราะคะแนนเสียงส่วนใหญ่เป็นของพรรคเดโมแครต ให้เชื่อว่าในที่สุดจะเห็นการขยายเพดานหนี้ได้ก่อน x-date 5 มิ.ย. ประเมินเป็นจิตวิทยาบวกต่อสินทรัพย์เสี่ยง

(*) ผลประชุม กนง. วานนี้ มีมติเอกฉันท์ปรับเพิ่มดอกเบี้ยนโยบายอีก 25 bps มาอยู่ที่ 2.0% ตามตลาดคาด ยังคงคาด GDP ไทยปี 2023-24 ที่ 3.6%y-y และ 3.8%y-y ตามเดิม แต่มองบวกต่อกลุ่มอิงการบริโภคฐานราก ท่องเที่ยว ผสานส่งออก อาทิ BBL, SCB, TLI, HANA, CRC, MAKRO, ICHI, SAWAD, AEONTS, BE8

(*/+) การเมืองไทย : พรรคก้าวไกลพบปะหอการค้าทั้ง 2 ฝ่ายเห็นตรงกับในส่วนการปรับเพิ่มค่าแรง 450 บาท แต่อัตราการขึ้น ระยะเวลา ยังต้องหารือกันต่อ กลยุทธ์ มองหุ้นกระทบค่าแรงสูง อาจจะมีจังหวะรอบรีบาวน์ อาทิCENTEL, AP, SC หุ้นหลักได้ประโยชน์ในธีมค่าแรง เน้น SAWAD, AEONTS, BE8, BBIK, OSP, ICHI

(*/+) ดัชนีความเชื่อมั่นอุตสาหกรรมดิจิตอล 1Q23 ปรับตัวขึ้นมาที่ 54จุด สูงสุดในรอบ 3 ปี และยังคาดดีขึ้นต่อเนื่องในงวด 2Q23F ที่ 65.6จุด มองจิตวิทยาบวกต่อ ADVANC, BE8 และ BBIKสูงสุดในรอบ 3 ปี และยังคาดดีขึ้นต่อเนื่องในงวด 2Q23F ที่ 65.6จุด มองจิตวิทยาบวกต่อ ADVANC, BE8 และ BBIK


Play of the day

ระยะสั้น วันนี้มองภาพตลาด “Sideways/Up” มองแรงหนุนหลักมาจากความคืบหน้าการเจรจาเพดานหนี้สหรัฐฯ และโครงสร้างเศรษฐกิจไทยที่ยังเป็นภาพเติบโต กลุ่มที่นำตลาดวันนี้ มอง 1) Anti-Commodity ได้ประโยชน์ราคาน้ำมันแกว่งลงต่อ จากภาพเศรษฐกิจจีนที่ภายในยังฟื้นตัวล่าช้า 2) หุ้นขนาดกลางที่ได้ประโยชน์เศรษฐกิจรากฐาน/มีความเสี่ยงกระทบนโยบายรัฐบาลน้อย ส่วนภาพตลาดระยะกลางที่ยังเชื่อว่าประเทศไทยมีโอกาสได้รัฐบาลที่มีเสถียรภาพ พร้อมผลักดันโครงสร้างเศรษฐกิจที่กำลังฟื้นตัวเร่ง มองเป็นแรงหนุน SET Index ได้หากการจัดตั้งรัฐบาลไม่ยืดเยื้อ

1)หุ้นกลุ่มได้ประโยชน์ China Reopening ให้รอจังหวะสะสม (AOT, ERW, MINT, CENTEL, AMATA, WHA, SISB, SPA)

2)หุ้นกลุ่มเก็งกำไรมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจรัฐฯ ผสานหุ้น Consumer พื้นฐานมั่นคง(CRC, HMPRO, ADVANC, AMATA, WHA, BBL, TTB, SCB, TIDLOR)

3)หุ้นลุ้นรับอานิสงส์นโนบายพรรคก้าวไกล (BBL, ADVANC, CRC, SAWAD, GLOBAL, OSP, MC, TOA, ICHI, AEONTS)

4)หุ้นที่มีปัจจัยเฉพาะตัวกำไรระยะถัดไปมีแนวโน้มเด่น (ICHI, TOA, MAKRO, ADVANC, OSP, CRC , SCGP, BE8, BBIK)

5)หุ้นได้ประโยชน์ค่าเงินบาทอ่อนค่าระยะสั้น (HANA, GFPT, CPF)

6)หุ้นได้ประโยชน์ AI Ecosystem (HANA, ADVANC, INTUCH, GULF, BE8, BBIK)

7)หุ้นได้ประโยชน์นโยบายการเงินเวียดนามผ่อนคลาย (AMATA, CRC, CPF, TOA, WHA)

8)Index Rebalance Plays (MAKRO, WHA, TLI)

KCS Best Picks : ICHI, TOA, WHA

Research Highlights

VGI([email protected]) เราเปลี่ยนคำแนะนำเป็น Neutral (เดิม Trading Buy) ปรับลดราคาเป้าหมายลงเป็น 3.54 บาท (เดิม 4.50 บาท) และปรับลดกำไรปี FY24F-26F ลง -14% ถึง -54% จากผลการดำเนินงานฟื้นตัวช้ากว่าคาดจากแรงกดดันจากค่าใช้จ่ายธุรกิจใหม่และการขยายธุรกิจเดิมมากกว่าคาด และส่วนแบ่งขาดทุนจากบริษัทร่วมฟื้นช้ากว่าคาด อย่างไรก็ตาม เราเชื่อว่าผลการดำเนินงานผ่านช่วง Bottom ที่ขาดทุนกว่า -260 ลบ. ใน 4Q23 (ม.ค.-มี.ค.23) มาแล้ว และราคาหุ้นลดลงมากกว่า Sector และ Set index มาซื้อขายที่ P/E’25F ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยในอดีตสะท้อนการฟื้นตัวที่ช้ากว่าคาดแล้ว


คำเตือน: การลงทุนมีความเสี่ยง ผู้ลงทุนควรศึกษาข้อมูล และทำความเข้าใจลักษณะสินค้าเงื่อนไขผลตอบแทนและความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน
#Strategist #set #ภาพรวมตลาด #หุ้น #ลงทุน #สรุป
#KCS#IRIS#VGI